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    大摩多因子策略怎么样?

  • 时间:2016-05-10 22:05:42作者:理财师 点击:1222次
  • 近年来,量化投资迅速成为市场的一个热点,尤其是在传统投资基金业绩不佳的情况下,很多利用量化投资策略的基金产品获得了相当不错的收益率。量化基金就是把投资逻辑数量化,将投资逻辑编成一个模型并按照模型给出的信号去做投资,也就是说量化基金跟主动管理基金都有投资逻辑,只不过量化基金的投资逻辑是固定的,是模块的。

    对于多因子模型,通俗的说它是一个打分,使用某一个维度来给股票进行打分,这个分值越高就表明这只股票在这个维度上的表现越好。比如说PE,通常认为市盈率越低的这种上市公司应该说它的投资价值越好,如果我们把PE作为一个打分维度,PE最低的给它一个高分,PE最高的给它一个低分,但PE如果为负就剔除。按照这个标准,我们就能把股票从高到低排序,从中选择分数最高的若干只股票,这就是一个维度。而多因子就是将每只股票在不同维度上的得分加权平均,得出一个综合排名,最终再根据这个排名选择一篮子股票进行投资。

    大摩多因子策略股票(233009)的概况

    大摩多因子策略(233009)是基金经理刘钊管理的一只股票基金。

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

    基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%;除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-40%,其中权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%,保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

    业绩比较基准:80.0%×中证800指数+20.0%×中证综合债券指数

    大摩多因子策略的风险情况

    无论短期、中期还是长期,大摩多因子策略的夏普比率排名都靠前,说明该基金与同类基金相比,在收益相同的情况下,风险相比更低;或者在风险相同的情况下,收益相比更高。

    大摩多因子策略基金经理介绍

    刘钊先生,中国科学技术大学管理学博士,曾任职于深交所博士后工作站,五矿证券有限责任公司,历任总裁助理、研究部负责人、董事会秘书。2010年1月加入摩根士丹利华鑫基金管理有限公司,现任数量化投资部总监,2012年7月起任摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金经理,2013年4月起任摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金基金经理。证券从业年限6年。

    表 基金经理刘钊任职经历

    基金代码

    基金名称

    任职天数

    任职收益

    同期上证

    233015

    大摩量化配置股票

    254天

    27.82%

    15.63%

    233010

    大摩深证300指数增强

    1年172天

    23.11%

    7.41%

    233009

    大摩多因子策略股票

    2年100天

    77.37%

    6.46%

    大摩多因子策略要理财网点评

    大摩多因子是一个偏向中小盘风格市场的模型,在经济处于下行,政策调结构以及改革的维稳政策下,今年的市场热点分散、主题机会较多,行业风格轮动较快,在这种情况下,量化基金适合该行情的投资,后期还是看好大摩多因子策略。

    要理财网温馨提示:要注意的是过往业绩并不能代表该基金后续收益!

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